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2020年将购买3只股并持有下一个十年

2020-02-10 17:41:36来源:

历史表明,从长期来看,派息的公司往往跑赢大盘。高质量的股息股票使投资者能够利用复利的力量,为创造大量财富铺平道路。可靠地将现金传递给股东的公司在动荡的市场中也往往表现得更好,因为它们提供了可兑现收益的前景。

为拥有坚韧的业务,可持续的竞争优势以及有利的趋势的股息支付公司奠定基础,是在不承担高风险的情况下大幅超越市场表现的最佳方法之一。寻求可在未来十年内提供强劲长期回报的股息股票的投资者应考虑将这三家公司纳入其投资组合。

1. TJX公司:在有压力的零售环境中蓬勃发展

TJX公司(纽约证券交易所股票代码:TJX)是一种具有罕见的增长潜力,强大的防御性特征以及显着(且不断增长)的收益组成部分的股票。股票收益率约为1.5%,该公司已连续23年每年提高股息。

该股票的收益率可能低于某些投资者的期望值,但是这家价格低廉的零售商在提高支出方面取得了长足的进步,并且状况良好,可以保持增长势头。即使该公司在过去十年中提高了大约667%的支出,但支付其远期分配的费用仍仅占过去12个月自由现金流的51%。

TJX经营零售连锁店,包括TJ Maxx,Marshalls,HomeGoods,Sierra,Winners和Homesense,在9个国家/地区拥有4,300多家商店的实体店。随着电子商务的不断发展,一些投资者可能不愿接受那些依赖实体店的公司,但是TJX在库存管理方面表现出卓越的表现,提供超低的议价能力以及“寻宝”风格的购物经验即使更广泛的零售业受到压力,它也能蓬勃发展。

该公司甚至在2008-09年大萧条期间及之后都取得了出色的业绩。

1. TJX公司:在有压力的零售环境中蓬勃发展

TJX公司(纽约证券交易所股票代码:TJX)是一种具有罕见的增长潜力,强大的防御性特征以及显着(且不断增长)的收益组成部分的股票。股票收益率约为1.5%,该公司已连续23年每年提高股息。

该股票的收益率可能低于某些投资者的期望值,但是这家价格低廉的零售商在提高支出方面取得了长足的进步,并且状况良好,可以保持增长势头。即使该公司在过去十年中提高了大约667%的支出,但支付其远期分配的费用仍仅占过去12个月自由现金流的51%。

TJX经营零售连锁店,包括TJ Maxx,Marshalls,HomeGoods,Sierra,Winners和Homesense,在9个国家/地区拥有4,300多家商店的实体店。随着电子商务的不断发展,一些投资者可能不愿接受那些依赖实体店的公司,但是TJX在库存管理方面表现出卓越的表现,提供超低的议价能力以及“寻宝”风格的购物经验即使更广泛的零售业受到压力,它也能蓬勃发展。

该公司甚至在2008-09年大萧条期间及之后都取得了出色的业绩。

在上次经济衰退开始后的四年中,TJX的同店销售,收入和调整后的每股收益都在上升,该公司的股票在整个市场范围内都压垮了整个市场。在过去的44年中,该公司的同家店面年度销售额仅下降了一次,其精明的业务和不断增长的收益构成使该股值得长期持有。

2.思科系统公司:遵循明智的股票回购策略

思科系统公司(纳斯达克股票代码:CSCO)是网络路由和交换机硬件领域的领导者,该领域一直在推动软件和服务产品的发展。看来,具有吸引力的分红方式可以帮助投资者受益于未来十年网络数据的繁荣。

思科的业务看起来很稳健,其股票交易价格是预期收益的15倍,最近的抛售使该公司的股息收益率上升了大约3%。自2011年开始分配以来,该公司每年都在增加派息,在过去的五年中,公司将派息提高了约84%。

这家网络巨头还一直在大力进行股票回购。尽管近年来一些大型公司过度进行股票回购,但鉴于公司的估值水平不高,利润率高且业务顺风顺水,思科的回购看起来相当明智。

除了利用其强劲的现金流量和2017年《减税和就业法案》的大量返还现金来提高其股息和回购股票外,该公司还一直在收购各种各样的软件和专业硬件公司来支撑在网络行业中的地位。随着包括物联网和5G网络的推出在内的技术变革为全球持续的数据繁荣创造了巨大的新催化剂,思科做出了明智的选择,以在网络安全,人工智能和分析等领域建立实力。

尽管竞争对手可能越来越能够复制其核心交换机和路由器硬件的功能,但思科似乎已确保没有任何竞争对手能够提供更全面的服务。该公司能够满足如此众多的下一代网络需求,并能从一家提供商处获得统一支持,这是一个让人眼前一亮的难题,并且应该有助于该业务在信息时代的下一阶段蓬勃发展。

3.文塔斯:该医疗房地产投资信托基金以折扣价出售

Ventas(NYSE:VTR)是一家房地产投资信托(REIT),专门从事提供医疗保健服务的物业。该公司的股票股息收益率约为5.5%,而在去年发生大规模抛售之后,其股票的估值似乎具有吸引力。

该股票在11月崩溃,当时该公司报告了第三季度的收益,而该季度的收益转向了更为保守的2020年指导。在发布该报告之前,Ventas预计今年将标志着房价和入住率大幅加速的开始。为其高级生活财产提供动力并为公司发展提供动力,但这种转变所需的时间比最初预期的要长。

股东们在业绩不佳的指导下变卖了股票,但是长期以来关于改善Ventas的业绩(以及高额股息)的论点仍然完好无损。投资者有机会以折扣价在REIT中建立头寸。

Ventas的股价较52周的最高价下跌了约22%,较去年下跌约9%,较过去五年下跌了16%。婴儿潮一代逐渐退休,这意味着在未来十年对医疗保健和老年人服务的需求增加是相对安全的选择,而市场对Ventas时间表的不满创造了一个机会,对耐心的投资者而言,这将是非常有益的。

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